Что показал первый ESG Рэнкинг нефтегазовых компаний РФ от агентства RAEX-Europe

Агентство RAEX-Europe проанализировало показатели 13-ти крупнейших компаний нефтегазового сектора России по объему реализации продукции за 2019 год и с учетом политик, процедур и спорных ситуаций на конец 2020 года. В следующем году в Рэнкинг войдет еще больше компаний нефтегазового сектора РФ, а также компании из стран СНГ. Кроме того, будут учтены данные за 2020 год.

Чемпионы Рэнкинга

1.Со значительным отрывом по набранным баллам, лидером Рэнкинга-2020 стал «Лукойл», который занял также первые места по экологической составляющей, качеству корпоративного управления и 2-е место по социальным рискам.

Лидирующие позиции компании обеспечили детальные политики и отчетность практически по всем составляющим ESG. Вопросы устойчивого развития интегрированы в Стратегию и все сферы корпоративного управления «Лукойл». Например, при Совете директоров компании действуют три комитета, функции каждого из которых затрагивают разные аспекты устойчивого развития, а в 2020 году был определен ответственный за климат член Совета.

Подобные инициативы в основном связаны с тем, что акции и обязательства компании торгуются на международных рынках, а среди инвесторов и партнеров «Лукойл» много иностранных структур.

2.Занимающая второе место компания «Сахалин Энерджи» — оператор проекта «Сахалин-2» — также реализует свои политики и процедуры, отвечая на запрос иностранных акционеров — концерна «Шелл»; групп «Мицуи» и «Мицубиси».

Особенностью компании является фокусировка на вопросах управления природными ресурсами, в том числе биоразнообразием, так как проект располагается в экологически уязвимой зоне шельфа острова Сахалин. Также «Сахалин Энерджи» лидирует в вопросах взаимодействия с местными сообществами.

3.«Газпром», который располагается на третьем месте, лидирует в работе с цепочкой поставщиков. Также компания — один из лидеров климатической повестки. При этом характерно, что государственный концерн занимает лишь шестое место по качеству корпоративного управления.

ESG для нефтегаза – почему теперь это важно

Аббревиатура ESG (Environmental, Social and Governance — Экология, Социальная сфера и Качество управления) в 2020 году окончательно перестала быть «терра инкогнито» для крупного бизнеса России.

Еще летом 2020 года, когда нефтяной рынок только восстанавливался после весеннего провала, глава Еврокомиссии отметила, что «восстановление ЕС будет «зеленым». Этим заявлением была поставлена точка в дискуссии относительно важности экологической политики для нефтегазовых компаний, для которых ЕС — основной рынок сбыта продукции.

Европейский потребитель будет постепенно отказываться от углеводородов. За ним, скорее всего, последует и Китай, который принял свой план по климатической нейтральности, и США, которые после ухода Дональда Трампа, вернутся в мировую климатическую повестку.

Для российских нефтегазовых компаний это означает постепенное сокращение спроса на их продукцию. А из тех, кто останется на этом рынке, преимущество получат компании, которые сокращают выбросы CO2, вредных веществ и в целом заботятся об экологии.

Наряду с правительствами стран-импортеров, стимулы для перехода к экологичному производству создают финансовые инвесторы, которые держат бумаги российских нефтегазовых компаний.

Один из недавних примеров — Пенсионный фонд штата Нью-Йорк, третий по величине пенсионный фонд США, с активами на 226 миллиардов долларов, объявил в декабре-2020, что предъявит экологические требования нефтяным и газовым компаниям. Если в ближайшие четыре года эти требования не будут выполнены, фонд избавится от их ценных бумаг.

В его портфеле, по данным на 31 марта (конец 2020 финансового года), находились расписки «Новатэка», «Роснефти», «Сургутнефтегаза» и «Татнефти». Фонд будет оценивать компании с точки зрения «их будущей способности обеспечивать инвестиционные доходы в свете глобального консенсуса по вопросу изменения климата. И те, что не будут соответствовать минимальным стандартам, могут быть исключены из портфеля».

Также в декабре 2020 года 30 крупнейших управляющих компаний мира с активами стоимостью в девять триллионов долларов выступили с инициативой Net Zero Asset Managers. В рамках этого соглашения они обязались к 2050 году сделать свои портфели полностью нейтральными с точки зрения парниковых газов, что также означает частичный «выход» из нефтегазового сектора.

Все эти события являются продолжением глобального тренда на ответственные и зеленые инвестиции. Например, Норвежский суверенный фонд заявил об отказе от инвестиций в традиционную энергетику. Европейский Банк Развития (EIB) прекратил все вложения в нефтяную, газовую и угольную отрасли, а также запланировал выход из текущих инвестиционных проектов в этих отраслях. А крупнейший управляющий активами в мире — Black Rock — решил прекратить инвестиции в компании и проекты традиционной энергетики.

Прогноз

В ближайший год логично ожидать существенного роста полноты нефинансовой отчетности нефтегазовых компаний России, особенно по климатическим рискам; постепенного снижения показателей негативного воздействия на окружающую среду, а также в целом увеличения числа компаний, которые готовят нефинансовую отчетность.

К этому их будут подталкивать инициативы европейских партнеров — прежде всего введение трансграничного углеродного налога, а также ряд инициатив российских властей по публичному раскрытию ESG-индикаторов.

Источник: журнал «Нефтегазовая вертикаль»